A Carteira Básica do Trader sem Mistérios apresentou um bom desempenho neste mês de abril, com um rendimento de 10,8% contra uma valorização de 15,6% do Ibovespa no mesmo período. O destaque positivo fica para as ações da MRV Engenharia com incrível alta de 54,5%. Mesmo tendo apresentado rendimento inferior ao do Ibovespa o resultado mensal foi muito bom, é normal que nesta retomada setores que vinham com baixa performance apresentem finalmente uma recuperação do atraso, sendo natural que a carteira básica que é composta apenas por atívos com melhor desempenho recente tenha resultado um pouco inferior, no entanto a tendência esperada é de melhor desempenho no longo prazo, assim como uma menor volatilidade.
Vejamos na tabela abaixo o resumo do desempenho de cada empresa:
Abril deu continuidade ao bom desempenho já apresentado em março pelo mercado, firmando-se como mês de maior valorização do Ibovespa desde fev.2005. As empresas do setor de construção civil continuam com desempenhos excelentes, porém já temos alguma recuperação em setores que estavam atrasados, como o de siderurgia, mas ainda sem confirmação de reversão de tendência para o mesmo. Setores mais defensivos como o de telecomunicações foram deixados um pouco de lado pelos investidores e as small caps em geral resolveram acordar de vez, com expressivas altas.
Se a carteira básica não tivesse um método bem definido para sua composição eu não manteria as ações da MRV para Maio, visto que não se espera que a da alta de abril se mantenha sem uma correção nas próximas semanas, no entanto a disciplina é fundamental e a MRV será mantida em Maio sem desvios na regra de termos ações com desempenho acima da média do mercado nos últimos meses, mescladas com ações que estão próximas de seus topos históricos. As ações da Transmissão Paulista e da Telesp serão então excluídas por terem ficado para trás, em seu lugar entrarão as ações da Natura e da Eletrobrás que voltaram aos seus topos históricos, já a Petrobrás dará lugar a Vale do Rio Doce, pelo desempenho recente das duas e com vantagem para a Vale, logo temos a carteira com a seguinte composição:
Br Malls ON (BRML3)*
MRV ON (MRVE3)
Paraná Banco PN (PRBC4)*
Vale do Rio Doce PNA (VALE5)
Natura ON (NATU3)
Eletrobrás ON (ELET3)
Totalizando para o mês 17.027 pontos.
* Para fins de balanceamento da carteira estou considerando 2 lotes das ações da BRMalls e da MRV e 05 lotes das ações do Paraná Banco.
No acumulado a carteira básica tem um rendimento de 20,7% em 3 meses, praticamente empatando com o Ibovespa que agora tem 20,4%, conforme vocês podem ver no gráfico abaixo:
Lembrem-se os dados aqui postados são apenas ilustrativos não se traduzindo em indicações de compra!!!
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