Trader sem Mistérios

Vamos tentar nos aprofundar um pouco na mudança de tendência que tivemos em maio, tentar analisar o gráfico da época e interpretar os sinais que tivemos naquele momento, aprender um pouco com toda essa turbulência que vivenciamos no momento.

Olhando o gráfico semanal abaixo podemos facilmente visualizar o canal de alta presente e a tendência predominante, alta clara!!! Alguns altos e baixos, porém tínhamos uma tendência tão forte que até uma nova linha de tendência, dentro do canal, foi possível formar, ligando os fundos de set/07, ago/07 e jan/08, neste período a maior realização do Índice BOVESPA foi em torno de 23% em 20 pregões e podem reparar também que em momento algum, o IFR esteve abaixo de 34.

Reparem agora nas setas vermelhas, vejam como em todos os casos o topo do canal de alta foi respeitado e ali iniciou-se um movimento de queda no mercado, não seria ali a hora de encerrar as posições compradas para entrar novamente mais tarde, comprando as ações mais baratas?!??

A resposta aqui é tanto SIM, quanto NÃO! Para isso voltamos ao texto do primeiro post sobre o tema, o investidor tolerante ao risco se manteria comprado enquanto o gráfico se mantivesse dentro do canal, mesmo numa queda das mais agudas a amplitude do canal não passava de 27%, sem uma mudança de tendência seria essa a realização máxima tolerável.

Porém para alguns pode parecer muito mais sensato vender no topo do canal, certos de que o mercado iniciaria ali a queda, no entanto interrompi o gráfico naquele momento de propósito, notem que o mercado faz um topo, realiza por 2 semanas até um topo anterior (suporte), se aproxima de MM21, num movimento que atinge quase 10% de desvalorização, não seria o momento de comprar novamente??? Todos sabemos a resposta.

O trader avesso ao risco não compraria ali, esperaria um sinal de fundo mais consistente, que só viria a aparecer 4 semana depois, no entanto ele seria stopado rapidamente e ficaria de fora do mercado na semana seguinte. O trade tolerante ao risco ficaria comprado até a penúltima semana de agosto, quando o mercado perde o canal de alta e o IFR fecha abaixo de 34, porém ali ele estaria perdendo 27%, fica a pergunta - Quantos tiveram disciplina para encerrar suas posições depois de uma baixa de 27% em 11 semanas???

Vamos avançar um pouco o gráfico para visualizamos melhor a situação:

O correto seria encerrar qualquer posição ali e voltar ao mercado assim que no gráfico tivessemos um candle configurando um fundo.

Posso ter passado a impressão de que o mais fácil então seria se comportar como um trader avesso ao risco, que teve uma breve entrada no mercado com prejuízo pequeno, ficando de fora a maior parte do tempo. Sim! mas somente nos últimos meses, vejam que onde temos as setas verdes, temos falsos sinais de topos que tiraram do mercado o trader avesso ao risco no meio da festa!
Caso ele tenha acertado os pontos de reentrada conseguiu um resultado ainda muito bom, porém isso nem sempre é tão fácil quanto parece.

Reparem aqui que usei o gráfico semanal o tempo inteiro para analisar o comportamento da tendência do mercado, pela experiência que tenho esta periodicidade é a mais adequada, o gráfico diário te dá muitos sinais confusos, nele temos apenas uma visão mais pontual, de curto prazo. As análises das verdadeiras tendências do mercado são sempre mais fáceis quando usamos o gráfico semanal.