Trader sem Mistérios

Quando vemos o mercado como um todo cair 12% em uma semana e na seguinte cair mais 20%, podemos com certeza afirmar que o momento que vivenciamos é completamente fora de qualquer padrão normal, logo sem maiores referências para comparações de movimentos do mercado

Temos hoje no IBOVESPA o gráfico bastante esticado para baixo, tanto no diário (como podemos visualizar acima), como também no semanal, um repique é eminente e não acredito no mercado abaixo dos 33.000 pontos no curto prazo, mesmo assim venho sendo surpreendido a cada semana pela força vendedora de pânico e desespero que se instalou sobre o mercado.

Esta tarde comecei a fazer algumas análises sobre a situação da Petrobrás, suas cotações hoje estão no mesmo patamar de mai/2006, quando o barril de petróleo estava cotado perto do U$60 e quando ainda não se havia noticiado as descobertas dos campos do pré-sal, para se ter uma ideia as reservas de petróleo confirmadas da Petrobrás na época situavam-se na casa dos 15 Bilhões de Barris, somente o campo de Tupi eleva estas reservas em quase 50%, uma vez que estima-se seu tamanho entre 5 e 8 Bilhões de barris de petróleo. Ou seja… o preço da ação da petrobrás hoje considera o petróleo a U$60 e despreza as novas reservas descobertas, assim como o incremento de produção ocorrido nos últimos 2 anos.

No entanto me dei conta que no momento esta análise não vale muito coisa, seja gráfica ou fundamentalista, em momentos de pânico como o atual qualquer análise jamais vai dar um valor aproximado onde o mercado encontrará o seu fundo e retomará um movimento de alta.

O desempenho futuro das empresas está diretamente relacionado ao desempenho da economia, com os mercados crescendo a demanda por seus produtos também crescerá, um pouco mais… um pouco menos, porém permitindo alguma avaliação dos cenários. Nossa realidade atual mostra os agentes de mercado completamente perdidos com relação ao desempenho futuro da economia mundial, é certo que haverá uma desaceleração, mas ninguém sabe precisar o quão intensa ela será. Como resultado todos buscam o conforto dos títulos de renda fixa e a medida que a queda das bolsas se intensifica, um efeito manada se instaura em função do desespero e do stress domina os investidores em situações como esta.

Logo precisamos de um período de calma, de volatilidade um pouco mais baixa, para que o mercado volte a olhar para suas análises novamente e a agir em função das mesmas, de forma racional e sem o domínio do desespero.

Podemos ter um fundo essa semana ou na próxima, podemos até ver o mercado na casa dos 20.000 pontos, neste momento tudo isto é possível, mas apesar de toda essa incerteza uma verdade se faz presente, não é hora de pular fora do barco! Do mesmo jeito que a queda foi rápida e forte, um movimento de alta seguirá um padrão parecido, para se ter uma ideia as ações da Petrobrás valorizaram-se mais de 30% em 11 pregões no mês passado. Quem sair fatalmente vai perder o momento de voltar para o mercado e seus prejuízos certamente serão maiores.

Paciência!!! Essa é a palavra chave para o momento.

Boa semana e Bons trades a todos!!!