Trader sem Mistérios

Infelizmente não foi dessa vez e o trade em Usiminas foi stopado. A alta apresentada na terça-feira foi apenas um soluço, com o mercado apresentando forte força vendedora o resto da semana.

A Gerdau não chegou a dar entrada, uma vez que não houve o rompimento da congestão e do topo histórico, já a Estácio continua em movimento lateral, o que dada a situação do mercado é um sinal claro de força. Kroton educacional seguiu o mesmo caminho da Usiminas, com o trade também sendo stopado.

Vamos ver se temos mais sorte na próxima! Abraço a todos!

Hoje tivemos alguns setups de compra interessantes sendo acionados, poderia citar aqui situações parecidas ocorrendo em: USIM5, GGBR4, ESTC11 e KROT11.

Para fins didáticos vou me limitar aqui a análise do gráfico das ações da Usiminas PNA, onde hoje tivemos o rompimento de uma pequena Linha de Tendência de Baixa, que se iniciou no Topo Histórico do gráfico atingido em 19/maio. Neste período tivemos os preços recuando por 03 semanas até a proximidade da MM21, conforme podemos visualizar no gráfico abaixo:

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Nesse período de força do mercado praticamente todos os dias podemos encontrar algum papel com um ponto de compra interessante, lembre-se a tendência é sua amiga, quando estamos em tendência de alta, a chance de sucesso num trader é sempre significativa.

A Brasil Telecom (BRTO4) rompeu hoje uma congestão em forma de retângulo, deixando livre seu caminho para busca do seu topo histórico em R$19,70 como podemos visualizar no gráfico abaixo.

Apesar de não ter sido pequeno, eu gostaria de um pouco mais de volume neste rompimento, porém toda a congestão se deu com volume reduzido. Outro aspecto importante que levei em consideração neste caso, foi o fato do ITEL (índice telecom) ter rompido seu topo histórico e das demais ações dos setor demonstrarem muita força durante o mês.

Meu ponto de entrada se deu em R$18,10 com objetivo em R$19,60, meu stop está localizado um pouco abaixo da mínima de hoje em R$17,60, pois caso o ativo retorne para a zona de congestão considero o setup desconfigurado.

Simples e fácil!

Muitos defendem que o gráfico semanal fornece sinais mais confiáveis de trades do que o gráfico diário, ele teria a propriedade de filtrar ruídos de volatilidade que o mercado apresenta diariamente, muitas vezes mascarando a real tendência dos ativos. Hoje olhando os meus gráficos achei um trade que pode ser um bom exemplo disso:

Estamos prestes a visualizar no gráfico semanal da American Bank Note (ABNB3) a reversão de uma tendência secundária de baixa, com a formação de um pivot, rompendo uma bem definida LTB (Linha de Tendência de Baixa) além da MM21, com forte volume na semana, como mostrado no gráfico abaixo:

Reversão de tendências secundárias são pontos excelentes para operação de médio prazo, geralmente tem target mais longo proporcionando bons retornos nos trades e pouco trabalho, infelizmente o stop normalmente também fica um pouco mais afastado, então é sempre importante verificar se a relação lucro/prejuízo é interessante.

Poucos são os trades que operam utilizando essa estratégia, uma vez que após a compra do papel é necessária muita paciência, semanas se passam até que o target seja atingido e muitos não resistem finalizando mais cedo a operação.

Olhando mais de perto, no gráfico diário, vemos que o rompimento ainda não se deu, o ponto de entrada neste caso seria no rompimento da MM21 semanas hoje em R$17,22, com stop lá em R$15,10. Os mais cautelosos esperariam por um novo recuo das cotações, com a formação de um novo fundo, com stop mais curto, porém neste caso, pode ser que este fundo não apareça tão cedo!!! Porém este é o tipo de decisão que deve ser tomada de acordo com o perfil de cada um!!

Não é segredo para ninguém que o setor bancário brasileiro como um todo apresenta recorde atrás de recorde quando o assunto é lucro!!!! Talvez penalizadas pelo aumento da CSLL pelo Governo estas ações vem sendo muito castigadas nas últimas semanas, apresentando desempenho inferior � média do mercado, despertando meu interesse em analisar melhor graficamente a situação.

Poucas são as ações que apresentam uma tendência primária de alta firme e consolidada como visualizamos no gráfico do Banco Itaú (ITAU4). Resolvi então fazer um levantamento do comportamento das cotações em períodos de baixa como o que vivenciamos agora.

Minha base de dados começa em 1994 e de lá para cá, podemos observar as seguintes realizações:

- Entre Set e Out/97 – Queda de 45% em 30 pregões;
- Entre Abr e Set/98 – Queda de 55% em 101 pregões;
- Entre Nov/98 e Jan/99 – Queda de 40% em 45 pregões;
- Entre Jul e Set/01 – Queda de 30% em 50 pregões;
- Entre Fev e Set/02 – Queda de 45% em 155 pregões;

Tempos difícieis estes listados acima!!! Crises mundiais, 11 de setembro, etc… mais recente, já no período de bonança na economia mundial temos como pior desempenho:

- Entre Mai e Jun/06 – Queda de 33% em 25 pregões.

A secundária de baixa que se que se inicia em dezembro do ano passado já dura 42 pregões com uma queda de 30% aproximadamente, nos levando a crer que um repique deve estar próximo. A continuidade desse movimento até os 40% - 45% de queda abre uma oportunidade de compra para longo prazo rara!!!

É importante ressaltar que sempre devemos dar preferência para trades quando o ativo encontra-se em tendência, primária e secundária de alta, o que não é o caso do Itaú no momento, pois sua secundária é de baixa, no entanto podemos fazer um trade curto, contra-tendência. Nessas condições devemos ter consciência que a chance de ser stopado é maior, no entanto a relação risco/retorno pode fazer valer a pena.

Se olharmos o gráfico semanal do ITAU4 vemos um doji (candle que indica indecisão do mercado) e o IFR em patamares muito convidativos, nos últimos 05 anos apenas 2x tivemos o IFR próximo dos valores atuais (33), além disso temos um suporte dado pelo fundo da semana de 13/Ago do ano passado em 35,45

Já no gráfico diário visualizamos as cotações em torno de 9,5% distante da MM21, com o IFR apresentando divergência altista em níveis também muito convidativos.

Meu trade seria então, uma entrada no rompimento da máxima do último pregão em 37,37,ou perto do último fundo entre 36,00 e 35,50 com stop em ambos os casos em 35,25, meu objetivo seria nas proximidades da LTB e da MM21, hoje em 40,18 , por 40,00 ser um número redondo em 39,90 eu já me daria por satisfeito, isso me daria um lucro entre 6,5% e 11,0%, é importante ressaltar que esse objetivo deve ser atingido em no máximo 04 pregões e o stop mais do que nunca deve ser respeitado!!!! Se em 04 pregões o objetivo não for alcançado o trade deve ser encerrado, pois aí a chance maior passa a ser de uma laterização precedendo outra perna de baixa.

Bons trades! E Boa Sorte a todos!!!!

Hoje tivemos 02 setups de compra muito interessantes acionados: CESP6 e INEP4.
Quando um setup é acionado o trader nunca pensa… ele age!!!

Desde início da semana estou atento � CESP, meus pontos de entrada seriam perto de 40,39 (último fundo em 22/01) ou no rompimento da LTB curta, iniciada no topo em 49,78.

Conforme podemos visualizar no gráfico abaixo, hoje tivemos o rompimento esperado e com um volume muito bom, ótimo sinal de força no movimento, efetuei minha compra em 44,40, meu primeiro stop está em 41,80 onde, caso as cotações recuem, vou realizar 50% da minha posição e o stop total está em 40,30 totalmente de acordo com meu manejo de risco. Meu objetivo é realizar 50% da posição perto do topo em 49,78 e os 50% restantes só no leilão de privatização esperado para março ou abril. As ações PNB da CESP tem Tag Along de 100%, logo terei direito ao valor pago no leilão e espero um ágio razoável com forte concorrência.

Meu segundo trade de hoje foi um esperado há tempos, dentro de um dos meus setups preferidos, as ações da Inepar - INEP4 romperam hoje uma congestão que já durava 14 semanas, depois de uma alta muito forte entre agosto e outubro do ano passado (aprox 40% em 45 pregões) tivemos os compradores tomando fôlego numa correção lateral para hoje vê-los voltando com força.

No gráfico diário podemos visualizar o acionamento da compra com o rompimento dos 40,00 com forte volume, médias móveis unidas e se abrindo, movimento típico do início de longas pernas de alta. Este setup fica mais “forte” quando temos o fechamento na máxima e com outro candle de alta no pregão seguinte, o que não vemos aqui, por isso hoje entrei só com 50% da minha posição, caso amanhã a alta perdure adicionarei os 50% restantes. Meu stop neste caso está em 38,40 pois se as cotações voltarem para dentro da congestão o setup se anula, meu objetivo… rs… o céu é o limite…

Reparem também no gráfico semanal abaixo a semelhança do momento com aquele do início de abril do ano passado… apetitoso não!?!? vamos ver o que o mercado nos reserva desta vez!!!!??